創業概念--平民創投基金 - 創業

剛好寫完報告，看到這篇回一下
以下是我個人想法和相關經驗

首先您提到的部分兩個問題
1.創業基金運作
2.是否會有法律問題?

我先回答第二點比較簡單，就我個人這樣看您的敘述，感覺就是一個很簡單的
找股東投資公司→成立公司→找投資案
這樣依照到成立公司部分沒有問題，就是很單純的開公司而已。
至於找投資案我確實有看過有投資公司會做類似的作法，但是很多都不會是自己的公司名
義直接入股，會依照案子另外去設立公司然後再由新設公司持股。
有點類似下面做法，假設成立公司為A公司
A公司→找案子→確定投資→另外新設B公司但是可能A公司是股東→B公司再投資案子成為
案子的股東。
這樣架構上會比較保障A公司不會與案子有很直接關係，而且保障或操作上會比較方便一
點。
還有就是如果投資人是股東集資，您需要耗費很大的時間去處理股東相關事項，每年還要
開董事會、股東會。否則您只要一個股東去挑戰，很難站得住腳。
這也是很多初創公司會避免股東名冊過亂，造成額外營運成本，所以都會鎖定一些大額私
募投資或是天使創投，畢竟拿了很大一筆錢只要面對一個人，跟很多人湊到一筆很大的錢
然後在營運的管理成本差很多，再來就是大家都是貪心的只要抓到把柄後面牽扯出的問題
都很多。
所以現在看到很多民眾募資都不會以股東會主要號召就是這樣原因，都會以借貸方式處理
會是較為單純的方向。

再來回答第一個問題，正常如果今天是要做創投基金。
通常都會透過海外進行股權交換，可以減少很多法律和稅務相關的問題，交換完畢後才會
將相關資金逐步到位。
逐步到位這件事情很重要，可以避免被投資公司不受控制，而且可以確實掌握被投資公司
狀況，要錢就要給進度，就是這麼簡單。
創投基金操作流程大概如下：
別人介紹案子→看案子→盡職調查→雙方股權和利益談判→執行→回收
看案子會是很重要的一件事情，通常公司都會配有法律、財務、行銷三方面以上的人才，
我們自己最重視的是財務、法律，基本公司價值估算、財務可行性評估、現金流量分析、
市場調查，公司是否生意合法、擁有專利、技術等等。
大概基本上是這樣，當然還有很多變形的創投作法。

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